news details-top

Les lancements de nouveaux fonds spéculatifs ont atteint leur plus haut niveau en trois ans, alors que les gestionnaires saisissent des opportunités croissantes

Les lancements de nouveaux fonds spéculatifs ont atteint leur plus haut niveau en trois ans, alors que les gestionnaires saisissent des opportunités croissantes

Le nombre de nouveaux hedge funds lancés a atteint son plus haut niveau en trois ans, alors que les gérants cherchent à capitaliser sur la reprise économique naissante, les opportunités idiosyncratiques et basées sur la volatilité et un environnement macro-économique en mutation.

Les lancements de nouveaux fonds spéculatifs sont passés à environ 175 au quatrième trimestre de 2020, le nombre de nouveaux fonds dévoilés dépassant les liquidations trimestrielles estimées pour le deuxième trimestre consécutif, selon une nouvelle analyse du secteur par Hedge Fund Research.

Le nombre de lancements au quatrième trimestre était en hausse par rapport au total de 151 du trimestre précédent, portant le nombre estimé de nouveaux fonds spéculatifs lancés en 2020 à 539, une période qui comprenait un niveau record au premier trimestre au début de la pandémie de coronavirus, a déclaré HFR cette semaine. .

«Les lancements de nouveaux fonds spéculatifs ont continué d'augmenter alors que l'expansion du secteur s'est accélérée en 2021, tirée par les gains de performance les plus importants depuis 2000, les gestionnaires et les investisseurs étant positionnés pour une forte croissance tout au long de 2021», a déclaré Kenneth Heinz, président de HFR.

Le nombre de liquidations de fonds en 2020 a atteint environ 770, le plus haut niveau en trois ans lorsque 784 fonds ont fermé leurs portes en 2017, et en hausse par rapport au total de 738 liquidations en 2019 en 2019. Mais le taux de fermetures a chuté de plus de la moitié au cours de l'année dernière - de 304 liquidations au cours des trois premiers mois de 2020 à 151 au dernier trimestre - reflétant l'évolution des fortunes de l'industrie tout au long de 2020.

Alors que les actifs des fonds spéculatifs mondiaux atteignent un total record de 3,6 billions USD, le secteur a maintenu son élan jusqu'en 2021, les gestionnaires étant galvanisés par l'opportunité croissante qui se présente à travers le spectre de la stratégie.

De nouveaux déploiements ces dernières semaines ont inclus LIOR Global Partners - un nouveau fonds de couverture macro discrétionnaire axé sur l'ESG dirigé par l'ancien PM de H2O Asset Management Jeremy Touboul et Raphaël Remond, ancien PDG de State Street France - tandis que Lombard Odier Investment Managers a embauché un ex. -Le gestionnaire de portefeuille Sandell Asset Management, Raj Davé, gérera un nouveau fonds de situations spéciales axé sur les événements au sein de sa division 1798 Alternatives.

«Après avoir traversé des bouleversements et une volatilité extrêmes en 2020, les hedge funds maintiennent un accent intense sur les nouvelles souches de coronavirus en cours ainsi que sur les progrès de la vaccination, tout en se concentrant sur les risques évolués pour 2021, y compris la sensibilité aux taux d'intérêt, l'augmentation des attentes d'inflation et tensions géopolitiques en Amérique du Nord, en Europe et en Asie », a déclaré le président de HFR Kenneth Heinz.

Il a également souligné une augmentation de la volatilité idiosyncratique des actions au cours des derniers mois, alimentée par les pics de négociation au détail au cours de la saga GameStop, et un regain d'intérêt pour les titres défavorisés, à valeur profonde et les actions à intérêt court élevé.

«Les gestionnaires positionnés pour ces tendances puissantes sont susceptibles de mener les performances et la croissance de l'industrie en 2021», a déclaré Heinz.

Le principal indice composé pondéré par les fonds de HFR - un indice de référence mondial à pondération égale répliquant quelque 1400 stratégies de fonds spéculatifs à gestionnaire unique - a grimpé de 16,6% au cours de la période de quatre mois jusqu'à la fin de février 2021., la période de quatre mois la plus forte en plus de 20 ans. Les stratégies fondées sur les actions ont ouvert la voie, gagnant près de 22% au cours de la même période.

news details-bottom